Familia Amaro vende acciones y profundiza dilución en Latam

Ex dueños de Tam vendieron títulos por el 2,2% de la aerolínea, con lo que caerían al noveno lugar entre los mayores accionistas. La operación fue liderada por BTG y logró levantar un libro por más de US$ 110 millones en poco tiempo.

*Con información de La Tercera

De socio clave a ocupar un rol secundario. El grupo Amaro, ex dueños de la aerolínea brasileña Tam, concretó ayer una nueva venta de acciones de Latam Airlines, con lo que redujo aún más su participación en la compañía.

Esto, luego que BTG Pactual armara un libro con inversionistas principalmente locales, mediante el cual TEP Chile, firma por la cual operan los Amaro, enajenó el 2,2% de los títulos del holding aéreo ayer en la bolsa.

La operación, con la cual recaudaron cerca de US$ 110 millones, dejó a la familia brasileña con el 3,02% de la compañía, un cuarto de lo que tenían en 2012, cuando ingresaron a la aerolínea -tras la fusión entre Tam y Lan- época en la que ostentaban el 13,77% de la firma a través de la sociedad TEP Chile.

Bajo este nuevo esquema societario, los Amaro profundizan su dilución en la compañía, quedando abajo de la familia Solari y de Qatar Airways, que entró con el 10% de la propiedad en el reciente aumento de capital. El primer lugar lo ocupa Costa Verde Aeronáutica, ligado a la familia Cueto.

Es justamente aguas arriba donde los Amaro han recuperado su rol, luego de concretar una operación para entrar como socios a CVA y facilitar la entrada al grupo del gigante catarí el año pasado

Ello, si es que los compradores del paquete vendido en bolsa ayer no fue comprado por uno de los actuales accionistas, lo que aún es desconocido por el mercado.

Hugo Rubio, head de equity & sales de BTG Pactual, a cargo de esta operación, comentó que la familia Amaro es cliente de hace varios años de la oficina brasileña de BTG, y que tras continuas conversaciones apareció un interesante apetito por comprar un paquete relevante de acciones. “Hace un par de semanas, varios inversionistas mostraron interés por comprar acciones de la aerolínea, y se abrió una oportunidad de enajenar un gran número. Fue una operación rápida y logramos levantar un libro por más de US$ 100 millones en muy poco tiempo”, relató.

Los Amaro

Los ex dueños brasileros de Tam, ingresaron al mercado chileno en junio del 2012, fecha en que se hizo efectiva la fusión de Lan y Tam, que se venía conversando desde 2010. La fórmula escogida -un canje de acciones en vez de una compra- se tomó entre otras razones porque la legislación brasileña obligaba a que las aerolíneas tuvieran un socio mayoritario local, situación que cambió el año pasado.

En octubre del 2016, Flavia Turci asesora de la familia Amaro, adelantó en entrevista con La Tercera, que pese a que la participación de TEP Chile en Latam Airlines disminuiría cada vez más, la alianza entre Los Cueto y los Amaro a través de Costa Verde es a largo plazo.

“La asociación entre TEP y Costa Verde garantiza la estabilidad y la consolidación del control, y denota que la familia Amaro sigue teniendo un rol destacado en Latam”, dijo entonces la también directora de Costa Verde.